5 ans avant la retraite : optimiser son épargne entre PEA, PER et Livret A en 2026

Introduction

Quand j'ai rencontré Martine il y a deux ans, elle avait 57 ans et paniquait complètement. Dans cinq ans, elle partirait à la retraite, et elle venait de découvrir que sa pension serait de 1 400 € par mois alors qu'elle gagnait 2 800 € nets. Comme 72 % des Français selon le Cercle de l'Épargne, elle s'inquiétait pour son niveau de vie futur. Son erreur ? Elle avait tout laissé sur son Livret A et son compte courant, sans stratégie. Cinq ans avant la retraite, c'est le moment crucial pour optimiser son épargne, mais attention : ce n'est plus le moment de prendre les mêmes risques qu'à 40 ans. Entre le Plan d'Épargne en Actions (PEA), le Plan d'Épargne Retraite (PER) et les livrets réglementés, il faut trouver le bon équilibre entre rendement et sécurité. Voici comment faire, concrètement, avec les chiffres de 2026.

Comprendre votre situation à 5 ans de la retraite

À cinq ans de la retraite, vous n'êtes plus dans la phase d'accumulation agressive. Vous entrez dans la phase de sécurisation progressive. Derrière ce terme technique se cache une réalité simple : vous ne pouvez plus vous permettre qu'un krach boursier de -20 % survienne l'année de votre départ et ampute votre capital de plusieurs dizaines de milliers d'euros.

En 2026, l'ge légal de départ à la retraite est gelé à 62 ans et 9 mois pour les personnes nées en 1964 et début 1965, suite à la suspension de la réforme annoncée en octobre 2025. Mais l'ge moyen effectif de départ reste autour de 63,7 ans. Ce que ça signifie concrètement pour vous : si vous avez 58 ans aujourd'hui, vous avez encore 5 à 6 ans pour optimiser votre épargne.

La pension moyenne du régime général tourne autour de 891 € par mois en 2025. Pour les femmes, c'est encore pire : 838 € contre 1 009 € pour les hommes. Si vous êtes cadre avec un salaire de 4 000 € nets, votre taux de remplacement sera inférieur à 60 %, soit environ 2 400 € de pension. C'est pour combler cet écart que vous devez agir maintenant.

Le PER : l'arme fiscale des dernières années

Le Plan d'Épargne Retraite est devenu l'outil star de la préparation retraite depuis la loi PACTE de 2019. En 2026, les plafonds de déduction ont augmenté avec la revalorisation du Plafond Annuel de la Sécurité Sociale (PASS) à 48 060 €.

Pour un salarié, vous pouvez déduire jusqu'à 38 448 € de vos revenus imposables en 2026. Si vous êtes travailleur non salarié (TNS), ce plafond peut grimper jusqu'à 88 911 € avec la majoration de 15 % au-delà du PASS. Mais ce qui change vraiment la donne en 2026, c'est la possibilité de reporter les plafonds non utilisés sur 5 ans au lieu de 3 auparavant.

Prenons un exemple concret. Vous êtes dans la tranche marginale d'imposition (TMI) de 30 % et vous versez 10 000 € sur votre PER en 2026. Vous économisez 3 000 € d'impôts l'année suivante lors de votre déclaration. Si vous êtes à 41 % de TMI, l'économie grimpe à 4 100 €. C'est pour ça que le PER est particulièrement intéressant pour les contribuables fortement imposés dans leurs dernières années de carrière, souvent les mieux payées.

Point de vigilance : l'argent versé sur le PER est bloqué jusqu'à la retraite, sauf cas exceptionnels comme l'achat de la résidence principale ou un accident de la vie. À 5 ans de la retraite, ce n'est plus vraiment un problème puisque vous approchez du déblocage, mais vérifiez bien que vous n'aurez pas besoin de ces fonds avant.

Autre élément à surveiller : les frais. Les meilleurs PER affichent environ 0,5 % de frais de gestion annuels sur les unités de compte, mais certains contrats peuvent monter à 1 % ou plus. Sur 5 ans, ça fait une vraie différence. Comparez les offres et n'hésitez pas à transférer votre PER si vous trouvez mieux.

Le PEA : le rendement sans blocage

Le Plan d'Épargre en Actions reste l'enveloppe fiscale la plus efficace pour investir en actions sur le long terme. Après 5 ans de détention, les plus-values sont totalement exonérées d'impôt sur le revenu. Vous ne payez que les prélèvements sociaux de 17,2 %. C'est beaucoup plus doux que le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) à 30 % qui s'applique sur un compte-titres ordinaire.

À 5 ans de la retraite, le PEA présente plusieurs avantages décisifs. D'abord, contrairement au PER, votre argent n'est pas bloqué. Vous pouvez faire des retraits partiels après les 5 ans du plan sans le clôturer. Ensuite, le plafond de versement de 150 000 € vous laisse une belle marge pour capitaliser.

La stratégie que je recommande à 5 ans de la retraite : gardez une partie de votre PEA investie en actions via des fonds négociés en bourse (ETF) diversifiés comme un MSCI World ou un S&P 500. L'objectif historique de rendement se situe entre 5 % et 7 % par an sur le long terme, mais avec de la volatilité. Pour limiter les risques, vous pouvez progressivement sécuriser une partie de votre PEA en basculant vers des ETF obligataires ou en faisant des retraits partiels vers votre assurance-vie en fonds euros.

Frais cachés : sur les meilleurs PEA, il n'y a pas de frais de gestion annuels sur l'enveloppe elle-même, mais vous payez des frais de courtage à chaque transaction. Privilégiez les courtiers en ligne avec des frais fixes faibles ou des forfaits illimités.

Les livrets réglementés : votre filet de sécurité

À l'approche de la retraite, vous devez absolument avoir une épargne de précaution liquide et garantie. C'est là qu'interviennent les livrets réglementés : Livret A, Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) et surtout le Livret d'Épargne Populaire (LEP).

Le Livret A et le LDDS rapportent tous les deux 2,4 % en 2026, totalement exonérés d'impôt et de prélèvements sociaux. Le plafond du Livret A est de 22 950 € et celui du LDDS de 12 000 €. Vous pouvez donc placer jusqu'à 34 950 € sur ces deux supports sans aucun risque et avec une disponibilité immédiate.

Mais le vrai champion, c'est le LEP. En 2026, il offre un rendement de 3,5 % net d'impôt et de prélèvements sociaux, avec un plafond de 7 700 € (ou 10 000 € après 60 ans). Pour y avoir droit, il faut respecter des conditions de revenus : être célibataire avec des revenus inférieurs à 35 000 € par an, ou en couple avec des revenus inférieurs à 55 000 €.

Si vous êtes éligible au LEP, c'est une évidence absolue : ouvrez-le en priorité. Sur 7 700 €, vous gagnez 269,50 € par an sans aucun risque. C'est 84,70 € de plus qu'avec un Livret A sur la même somme.

Ma règle personnelle : à 5 ans de la retraite, vous devez avoir au minimum 6 mois de charges courantes sur vos livrets. Si vos charges mensuelles sont de 2 000 €, gardez au moins 12 000 € sur des livrets réglementés. C'est votre coussin de sécurité pour faire face aux imprévus sans toucher à vos placements plus risqués.

L'allocation idéale à 5 ans de la retraite

Maintenant, comment répartir votre épargne entre ces trois types de supports ? Il n'y a pas de réponse unique, mais voici une grille qui fonctionne pour la majorité des situations.

Allocation recommandée à 5 ans de la retraite :

- 30 % sur livrets réglementés (Livret A, LDDS, LEP) : votre sécurité totale

- 30 % sur assurance-vie en fonds euros ou PER en gestion sécurisée : du rendement stable autour de 2,5 % à 3 %

- 40 % sur PEA en ETF actions diversifiés : du rendement avec un horizon encore suffisant pour absorber les fluctuations

Cette répartition 60 % sécurisé / 40 % dynamique vous permet de maintenir du rendement tout en limitant les risques. L'important, c'est la tendance sur le long terme, pas les soubresauts de court terme.

Puis, chaque année, vous sécurisez progressivement. À 4 ans de la retraite, passez à 65 % / 35 %. À 3 ans, 70 % / 30 %. À 2 ans, 80 % / 20 %. L'année de votre départ, visez 90 % en sécurisé. Cette désescalade progressive vous protège d'un krach de dernière minute.

Point de vigilance : si vous êtes dans une TMI élevée (41 % ou 45 %), privilégiez le PER pour maximiser la défiscalisation. Si vous êtes en TMI faible (11 % ou moins), le PER perd de son intérêt et le PEA devient prioritaire.

Exemple concret : Martine, 58 ans, comptable à Lyon

Revenons à Martine. En 2024, elle avait 45 000 € sur son Livret A (au-delà du plafond), 8 000 € sur un vieux Livret Jeune fermé, et rien d'autre. Son salaire net : 2 800 € par mois, soit environ 33 600 € par an. Sa TMI : 30 %.

Voici la stratégie qu'on a mise en place ensemble :

Étape 1 : Ouverture d'un LEP avec 7 700 € transférés depuis le Livret A. Rendement : 3,5 %, soit 269,50 € par an.

Étape 2 : Conservation de 22 950 € sur le Livret A (plafond max). Rendement : 2,4 %, soit 550,80 € par an.

Étape 3 : Ouverture d'un LDDS avec 12 000 €. Rendement : 2,4 %, soit 288 € par an.

Étape 4 : Ouverture d'un PER avec versement de 5 000 € en 2024. Économie d'impôt : 1 500 € l'année suivante (TMI 30 %). Investissement en fonds euros pour sécuriser, rendement estimé 2,7 %.

Étape 5 : Ouverture d'un PEA avec les 2 350 € restants, investis en ETF MSCI World. Objectif de rendement sur 5 ans : 6 % par an en moyenne.

Résultat : Martine a sécurisé 42 650 € sur des supports garantis (LEP, Livret A, LDDS), placé 5 000 € sur son PER pour défiscaliser, et investi 2 350 € sur son PEA pour maintenir du rendement. Chaque année jusqu'à sa retraite en 2029, elle verse 3 000 € sur son PER (économie d'impôt de 900 €) et 200 € par mois sur son PEA.

Dans 5 ans, en 2029, voici ses projections :

• Livrets réglementés : environ 45 000 €
• PER : environ 21 000 € (avec les versements et le rendement)
• PEA : environ 15 000 € (avec les versements et un rendement de 6 % par an)
• Total : 81 000 € de capital disponible à la retraite

Avec ce capital, Martine peut générer un complément de revenus d'environ 200 € à 300 € par mois en faisant des retraits programmés, tout en conservant une épargne de précaution intacte. Sa pension de 1 400 € passe ainsi à 1 600-1 700 €, ce qui réduit considérablement l'écart avec son salaire actuel.

Mon avis personnel après 10 ans d'optimisation

Je prépare ma propre retraite anticipée depuis maintenant 10 ans, et j'ai testé à peu près toutes les stratégies possibles. Ce que j'ai compris, c'est qu'à l'approche de la retraite, la vraie richesse n'est pas dans le rendement maximal, mais dans la tranquillité d'esprit.

Ne vous laissez pas impressionner par les discours alarmistes sur les retraites. Oui, les pensions baissent en pouvoir d'achat. Oui, il faut compléter par de l'épargne personnelle. Mais non, vous n'avez pas besoin de devenir un expert en finance pour y arriver. Les outils sont là, ils sont simples, et ils fonctionnent si vous les utilisez avec régularité.

Mon conseil le plus important : ne sacrifiez pas votre présent pour optimiser fiscalement votre futur. J'ai vu trop de gens verser des sommes énormes sur leur PER pour défiscaliser, puis se retrouver coincés financièrement pour un projet important. L'équilibre, c'est la clé. Gardez toujours de la liquidité, même si ça vous coûte quelques points de rendement.

Sur le long terme, ce qui compte vraiment, c'est d'avoir commencé. Même avec 100 € par mois, vous construisez quelque chose. Dans 10 ans, vous me remercierez d'avoir pris cette habitude aujourd'hui.

Pour aller plus loin

Si vous voulez approfondir votre stratégie d'épargne retraite, je vous recommande de consulter régulièrement votre relevé de carrière sur le site info-retraite.fr. Vous y trouverez une estimation de votre pension future et vous pourrez détecter d'éventuelles anomalies de trimestres à corriger.

Pensez aussi à simuler différents scénarios de sortie pour votre PER : capital en une fois, rente viagère, ou un mix des deux. Chaque option a ses avantages selon votre situation fiscale et patrimoniale.

Ce qu'il faut retenir

1. Diversifiez entre PER, PEA et livrets selon votre TMI et votre besoin de liquidité. Le PER est puissant pour défiscaliser si vous êtes à 30 % de TMI ou plus, le PEA offre du rendement avec de la souplesse, et les livrets garantissent votre sécurité.

2. Sécurisez progressivement votre allocation à mesure que vous approchez de la retraite. Visez 60 % sécurisé / 40 % dynamique à 5 ans, puis augmentez la part sécurisée de 10 % par an jusqu'à 90 % l'année du départ.

3. Agissez maintenant avec régularité plutôt que d'attendre le moment parfait. Même 200 € par mois pendant 5 ans peuvent faire une vraie différence sur votre niveau de vie futur. La retraite se prépare, elle ne s'improvise pas.

Vous avez 5 ans devant vous. C'est court, mais c'est suffisant pour faire la différence entre une retraite subie et une retraite choisie. Alors commencez aujourd'hui, même modestement. Votre vous du futur vous remerciera.